財務諸表の読み方 財務諸表 - 「貸借対照表 (Balance Sheet)」

We will reject interesting opportunities rather than over-leverage our balance sheet.

- Warren Buffett

貸借対照表は特定の日付における資産のスナップショットです。私たちの財務部門は毎月この報告書を私に出し、前月の最終日の会社の資産状況を見ることができます。

貸借対照表には資産、負債、純資産が含まれており、その中で

• 資産

• は企業が支配できる経済資源です

• 支配できるとは所有することを意味するわけではなく、例えばリースや50％以上株式を持つ子会社の資源など、完全に所有していないものの、完全に支配しているため、持ち株会社の資産はグループ全体の資産として100％計上されます。

• 将来、企業に対して利益をもたらす可能性があるもの

• コストと価値が信頼性を持って評価可能なもの

• 流動資産と非流動資産（1年以内に現金化できるかどうかに基づく）に分類される

• 現金、売掛金、投資、在庫、製造中商品、無形資産、固定資産などが含まれる

• 負債

• すでに確認された義務

• 過去の出来事から生じたもの

• 将来、資産の流出によって決済されるもの

• 決済額が信頼性を持って評価可能なもの

• 債権者の資産に反映される

• 買掛金、債務、約束された給与、約束された配当の支払い、保証請求準備金などが含まれる

• 純資産

• 資産－負債に等しい

• 株主資本、資本剰余金、利益剰余金、配当留保利益などが含まれる

私たちのような小規模企業、特にインターネット企業では、私は主に現金、売掛金、買掛金に注目しています。キャッシュフローが最も重要であり、収益があり資産を持っている企業でも必ずしも安全とは限りません。なぜならキャッシュフローも考慮する必要があります。以前、ジェフ・ベゾスが株主への手紙で常に「フリー・キャッシュ・フロー」を強調していたことを読みましたが、この知識に関しては後ほど運転資金の概念を詳しく説明します。

貸借対照表の存在目的：

• 財務状況を示す

• 十分な資産で債務を返済できるかを判断する

ここでさらに二つの概念があります：solvency（健全性）とliquidity（流動性）

* ここでもう一つのポイントを補足します：複式簿記

母は会計士で、子供の頃から「複式簿記」という話を聞いていました。「借方必らずして貸方あり、その額必らずして相等なり」と言われています。

複式簿記は資産と権利のバランス関係を基盤とした記帳方法であり、すべての経済取引について、同一の金額で二つ以上の相互に関連する勘定科目に記録され、資金運動の変化結果を体系的に反映する記帳方法です。複式簿記は、すべての経済活動が資金の増減変動や財務収支の変動を引き起こすという原則に基づいています。

すべての複式簿記の帳簿構造は同じです：二列に分けられ、一列は金額の増加を記録し、もう一列は金額の減少を記録します。企業に業務活動があれば、それぞれ二つの帳簿（場合によってはそれ以上の帳簿）に記録され、財務諸表が必要な時にはこれらの帳簿を集計し、「貸借対照表」「損益計算書」が形成されます。さらに分析計算を行うことで「キャッシュフロー計算書」「純資産変動計算書」を作成でき、それに文章による説明（「注記」）を加えることで、年度財務報告書「四表一注」が完成します。

明日は損益計算書について続けます。